Finance/Global Macro (3) 썸네일형 리스트형 [글로벌 자산 배분] 불릴레오 미국기술주대첩 포트폴리오 구성 분석 불릴레오 내부 자산관리 상품 중에 "미국기술주대첩"이라는 상품이 있습니다. 일전에 불릴레오 천영롤 대표께서 내부 전략 데이터를 공유한 적이 있었는데, 심심해서 이 상품의 구성이 동적으로 어떻게 변해왔는지, 즉 리밸런싱이 어떻게 되어왔는지 알아보았습니다. 디지털 비즈니스 및 금융을 주로 다루기 때문에 미국 기술주 위주의 포트폴리오로 구성돼있던 상품을 뜯어보았으며 2019년부터의 데이터를 월별로 시각화했습니다. 리밸런싱 내역 일단 2019년을 보기 전에, YTD 데이터부터 살펴봅시다. 2020년 1월에는 반도체 33.3%, 나스닥 33.3%, 나머지 33.3%는 "SELECT_SECTOR"라는 라벨로 되어 있습니다. 아마 섹터 무관 주식들의 묶음이 아닐까 하는데 자세히는 뭔지 모르겠네요. 그리고 2월에는 나.. [TMT Investment & SaaS ] Slack의 성장성은 어떨까? 대표적인 SaaS인 Slack은 성장성이 어떨까? 지금은 SaaS의 시대입니다. 수많은 업무 자동화, 생산성 툴이 일반인들에게도 퍼지면서 SaaS의 성장성은 계속해서 높아지고 있죠. 우리나라도 곧 SaaS 회사들이 더 많아질거에요. 하나의 케이스 스터디를 짧게 해보자면, 일반인들에게 많이 알려져있는 B2B SaaS 제품은 Slack이 있습니다. 저는 Slack의 경우에는 vertical하게 파이를 상실할 가능성이 크다고 봅니다. 일단 TMT 스타트업으로서, 매출 CAGR은 80% 정도로 상당히 높습니다. 다만 당기순이익이 계속 안나오는데, 순이익이 안나오면 대충 이해는합니다. 그런데 operational cost가 계속 늘어납니다. R&D 비용의 경우 평균 1,500억원 정도였던 것이 작년에는 4,500.. [디지털 미디어와 프라이버시] 수익률 높은 Facebook에서 돈을 빼는 이유? | 부제 : iOS 14 업데이트의 영향 안녕하세요 ! 디지털 비즈니스와 투자에 대한 글을 쓰는 허씨입니다. 오늘은 미디어 분야 투자를 진행하면서 제가 가졌던 합리적 의심들과 앞으로의 방향성을 적어보려고 합니다. 오늘 문서에서 등장하게 될 회사들은 아래와 같아요. 전부 디지털 미디어 비즈니스 관련 회사들입니다. Facebook : 글로벌 리딩 SNS & 디지털 마케팅 솔루션 개발 회사 Apple : 글로벌 리딩 모바일 디바이스 & 모바일 OS (iOS) 제조 회사 Criteo : AI 기반 애드 네트워크 & 리타겟팅 솔루션 와우! 나열하고 보니 완전히 디지털 광고 이해관계자 총집합이네요. Facebook과 Criteo는 애드 네트워크 및 리타겟팅 엔진 관련해서는 완벽한 경쟁사이기도 합니다. 좌우지간, 주된 내용은 디지털 광고 산업이 너무나도 F.. 이전 1 다음
